6月23日，晶澳科技发布公告称，拟对公司一体化产能进行扩建，投资项目为扬州10GW高效电池项目，预计投资额为26.22亿元。
事实上，2021年在光伏行业需求高景气的预期下，全产业链都处于扩产中，但由于硅料产能的扩产周期最长，所以产能增速最慢，成为最紧缺的环节，推动硅料价格和毛利率在2021年大幅攀升，其他各环节毛利率显著下降，一度出现毛利为负的情况。
6月22日，中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，本周国内多晶硅价格延续涨势，三类硅料成交价持续上涨，最高成交价刷新了去年11月创下的27.5万元/吨的历史高点，首次站上28万元/吨。
6月22日，中国有色金属工业协会硅业分会公布最新多晶硅报价，三类硅料最高成交价28万元/吨，刷新了去年11月创下的27.5万元/吨的历史高点，单晶致密料也刷新了去年11月创下的26.8万元/吨的历史高点。今年以来，硅料价连涨16周，随后价格趋稳，自6月起价格再度上扬，已连涨4周。截至目前，三类硅料价格累计上涨幅度均超过17%。
晶澳科技方面表示，“硅料持续走高自2021年中开始，公司已制定了相应的应对预案，通过与硅料生产企业参股、签署长单等方式来保障供应并获取较为优惠的价格；并且公司持续加强研发，采取提升光电转化率，电池大尺寸化，提升自动化水平等措施，来提升产品的性价比，并摊薄成本；此外，公司持续完善全球化市场布局，并建立了定价快速反应机制，在符合市场原则基础上使材料价格波动与售价及时联动”。
国信证券分析师王蔚祺表示，“在未来光伏行业愈发稳定成熟的趋势下，一体化厂商以下几方面的竞争力有望逐步加强：降低产业链单一环节价格扰动对经营的影响，提高生产经营稳定性；提升规模经济和盈利能力；保障产品质量；推出技术迭代产品时，更有效地开拓上游供应和下游市场”。
IPG中国首席经济学家柏文喜对记者说道：“晶澳科技等一体化厂商拥有更加完整的产业链，除了能够保证产业链的稳定性之外，还能够通过产业链内各环节之间的交叉补贴和成本分担来降低整个产业链的成本压力，对于硅料上涨有着更强的成本控制优势。”
珠海华发商贸控股有限公司CIIA简嘉俊亦对记者表示，“一体化厂商对比单一环节厂商具有更高的抗风险能力，无论从货源稳定性、价格波动的内部转嫁、政策影响程度、生产备货安排自由度等，都更具优势。
硅料价格上涨，一体化厂商可以内部转移涨价成本，从合并报表来看，其盈利和经营情况会显得更加稳定，而单一环节厂商则可能出现大盈大亏”。
“随着全球碳中和进程加速推进，2022-2024年全球组件出货量有望实现270GW、337GW、410GW，达到32%、25%、22%的增长。
同时组件环节一体化和头部集中趋势加强。未来1-2年随着硅料新产能落地缓解供给瓶颈，硅料价格有望开启下行通道，光伏组件商的盈利能力将得到一定程度扩张。”王蔚祺进一步表示。
事实上，今年光伏行业持续高景气度，下游需求向好。国家能源局发布的统计数据显示，5月国内光伏新增装机6.83GW，同比增长141.34%，环比增长86%；1-5月，光伏累计新增装机23.71GW，同比增长139.25%。
华西证券认为，我国5月光伏新增装机规模超预期，展现出国内终端需求旺盛。今年以来，支持光伏行业发展的政策持续出台，光伏是新能源新基建的重要一环，大基地和分布式光伏项目共同推进，未来光伏新增装机容量有望继续提升，产业链景气度持续向上。
柏文喜表示，“硅料的上涨更多的是由于光伏行业的快速发展对于上游的拉动，造成了硅料供需失衡而引发的。硅料价格的上涨将会推动潜在产能的发挥和新建产能的投用，从而让硅料供求关系得以改善，价格拐点将会在硅料供求关系缓和或者逆转时出现”。
但在简嘉俊看来，“目前硅料供不应求，很多企业都投建硅料，或者和头部企业签订长单锁定货源。下游装机需求和硅料扩产速度都是影响硅料价格的重要因素，但硅料扩产并非短期行为，价格拐点在短期内可能暂未出现”。
原文始发于微信公众号（光伏产业通）：投资26.22亿！晶澳扩建10GW电池项目
